研究方向

立項(xiàng)單位

研究期限

研究?jī)?nèi)容與目標(biāo)

利率市場(chǎng)化背景下中小銀行發(fā)展路徑選擇研究

越秀金控

2年

問(wèn) 題背景：隨著金融改革的不斷深入，我國(guó)債券市場(chǎng)利率、貨幣市場(chǎng)利率、貸款利率已基本完成市場(chǎng)化改革，目前已進(jìn)入最為關(guān)鍵的存款利率市場(chǎng)化改革階段。在改革 的關(guān)鍵期，利率市場(chǎng)化導(dǎo)致商業(yè)銀行，特別是中小銀行利率波動(dòng)性加大，利差收入減少，銀行投資回報(bào)率呈現(xiàn)下行的態(tài)勢(shì)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，美國(guó)、日本等商業(yè)銀行在 利率市場(chǎng)化過(guò)程或結(jié)束后，均發(fā)生了眾多并購(gòu)案例，銀行經(jīng)營(yíng)觸角衍生至證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域，極大地拓展了中間業(yè)務(wù)收入，推動(dòng)發(fā)起并購(gòu)的商業(yè)銀行也進(jìn)入了發(fā)展快 車(chē)道。因此，研究利率市場(chǎng)化進(jìn)程中中小商業(yè)銀行的路徑選擇，對(duì)積極謀求進(jìn)入國(guó)內(nèi)銀行業(yè)市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

預(yù) 期成果：課題通過(guò)深入分析發(fā)達(dá)國(guó)家利率市場(chǎng)化進(jìn)程中銀行業(yè)路徑選擇，梳理美國(guó)、日本、德國(guó)等國(guó)家利率市場(chǎng)化過(guò)程中銀行業(yè)并購(gòu)的特征，并購(gòu)標(biāo)的銀行在并購(gòu)前 后的業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)比變化。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化進(jìn)程和國(guó)內(nèi)中小銀行業(yè)務(wù)特色，研究中小商業(yè)銀行業(yè)務(wù)重點(diǎn)與核心競(jìng)爭(zhēng)力，分析未來(lái)中小銀行實(shí)現(xiàn)可持續(xù) 發(fā)展的路徑選擇。

研究意義：通過(guò)利率市場(chǎng)化進(jìn)程中中小銀行業(yè)務(wù)重點(diǎn)和核心競(jìng)爭(zhēng)力的研究分析，梳理未來(lái)銀行可持續(xù)發(fā)展的路徑選擇，一方面為未來(lái)中小銀行發(fā)展提供指導(dǎo)，同時(shí)，為越秀金控集團(tuán)進(jìn)軍國(guó)內(nèi)銀行業(yè)，選擇理想的并購(gòu)標(biāo)的提供決策依據(jù)。

金融控股集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)及應(yīng)對(duì)策略研究

越秀金控

2年

問(wèn) 題背景：近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，今年更是呈現(xiàn)火熱態(tài)勢(shì)。面對(duì)如此洶涌的互聯(lián)網(wǎng)金融熱，一方面要充分尊重互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的自身規(guī)律，抓住行業(yè)發(fā)展機(jī) 遇；另一方面也要冷靜觀察，正視其可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息技術(shù)對(duì)資金的融通、支付、投資、信息中介等 服務(wù)衍生的一種新的模式。金融控股集團(tuán)應(yīng)該怎樣發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)促進(jìn)業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)，研究這些課題對(duì)于金控集團(tuán)涉足互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

預(yù) 期成果：深入研究當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展環(huán)境、現(xiàn)狀及未來(lái)趨勢(shì)，細(xì)致梳理互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式，深入剖析金融控股集團(tuán)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等開(kāi)展金融 業(yè)務(wù)模式的區(qū)別與聯(lián)系，對(duì)各金融子業(yè)態(tài)未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景進(jìn)行預(yù)判。結(jié)合越秀金控集團(tuán)實(shí)際，構(gòu)建集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略，研究如何利用互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)促 進(jìn)銀行、證券、小微金融等金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

研究意義：雖然互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)及應(yīng)對(duì)策略這個(gè)課題具有一定的理論意義，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融模式更偏重于實(shí)務(wù)，研究金控集團(tuán)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)意義更大，有利于越秀金控集團(tuán)把握新時(shí)期我國(guó)金融行業(yè)的新生環(huán)境；對(duì)越秀金控集團(tuán)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融提供一些政策建議。

變革創(chuàng)新環(huán)境下國(guó)內(nèi)金控集團(tuán)綜合金融業(yè)務(wù)及管控模式研究

越秀金控

2年

問(wèn)題背景：自20世紀(jì)80年代起，經(jīng)過(guò)被稱為“金融大爆炸”的一系列改革，英國(guó)、日本、美國(guó)先后踏上了金融自由化、綜合經(jīng)營(yíng)之路。以英、美、德、日為主導(dǎo)的西方金融業(yè)，共同推動(dòng)著國(guó)際金融綜合化浪潮，并在2007年爆發(fā)的全球金融危機(jī)中飽經(jīng)考驗(yàn)。具有多元業(yè)務(wù)組合、穩(wěn)定資金來(lái)源和風(fēng)險(xiǎn)分散優(yōu)勢(shì)的大型綜合化金融集團(tuán)如花旗集團(tuán)、JP摩根大通、匯豐集團(tuán)等經(jīng)受金融危機(jī)的洗禮后迎來(lái)新的發(fā)展。上世紀(jì)90年代之前，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行某種程度的綜合經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)了非銀行金融機(jī)構(gòu)的迅速成長(zhǎng)，但由于金融業(yè)整體發(fā)展水平不高，一度導(dǎo)致金融秩序混亂，并對(duì)當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)過(guò)熱產(chǎn)生了推波助瀾的作用。經(jīng)過(guò)1993年開(kāi)始的金融業(yè)治理整頓，1996年實(shí)施的銀證、銀信分家，特別是2003年“一行三會(huì)”監(jiān)管格局的確立，中國(guó)最終形成了“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的 金融運(yùn)行體系。新的監(jiān)管體系既規(guī)范了發(fā)展也促進(jìn)了發(fā)展，十年來(lái)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)及各種新興金融市場(chǎng)主體快速發(fā)展，通過(guò)多種方式創(chuàng)新突破。在政策引導(dǎo)與市 場(chǎng)力量共同推動(dòng)下，中國(guó)金融業(yè)逐漸呈現(xiàn)明顯的綜合化趨勢(shì)。其中一個(gè)重要特點(diǎn)就是金融組織機(jī)構(gòu)創(chuàng)新快速發(fā)展，大型銀行主導(dǎo)型、地方政府主導(dǎo)型、資產(chǎn)管理公司 型金融控股集團(tuán)如雨后春筍，呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展之勢(shì)。因此，研究金控集團(tuán)綜合金融業(yè)務(wù)及管控模式具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

預(yù) 期成果：課題通過(guò)對(duì)變革創(chuàng)新環(huán)境下中國(guó)金融結(jié)構(gòu)與運(yùn)行方式變化的分析，梳理綜合金融業(yè)務(wù)發(fā)展特色和金控集團(tuán)管控及所涉及的職責(zé)邊界、分授權(quán)等的特征，在充 分考慮我國(guó)面臨綜合化趨勢(shì)在體制、戰(zhàn)略和政策方面安排的基礎(chǔ)上，研究國(guó)內(nèi)金融控股集團(tuán)，特別是地方政府主導(dǎo)型金融控股集團(tuán)綜合金融業(yè)務(wù)及管控模式。

研究意義：通過(guò)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下金融控股集團(tuán)綜合金融業(yè)務(wù)和管控模式梳理，為金融控股集團(tuán)未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展提供指導(dǎo)，為其選擇管控模式提供決策依據(jù)。結(jié)合越秀金控集團(tuán)的發(fā)展特點(diǎn)，設(shè)計(jì)越秀金控集團(tuán)的業(yè)務(wù)和管控模式。

人民幣國(guó)際化背景下跨境金融業(yè)務(wù)發(fā)展研究

越秀金控

2年

問(wèn)題背景：從2009年正式啟動(dòng)人民幣國(guó)際化開(kāi)始，到2014年第三季度，全國(guó)實(shí)現(xiàn)跨境人民幣結(jié)算超5萬(wàn) 億，發(fā)展速度非�？臁Ｔ谶@樣的背景下，隨著自貿(mào)區(qū)、滬港通陸續(xù)推出，人們對(duì)跨境金融服務(wù)的關(guān)注和需求也越來(lái)越大。盡管近年來(lái)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲軟，對(duì)外貿(mào)易困 難重重，但經(jīng)過(guò)多方努力，近年來(lái)跨境金融業(yè)務(wù)獲得了快速的發(fā)展，跨境金融產(chǎn)品越來(lái)越豐富，跨境金融特色越來(lái)越明顯，跨境金融網(wǎng)絡(luò)越來(lái)越完善。

預(yù) 期成果：課題將通過(guò)對(duì)人民幣國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)下國(guó)家配套政策和措施的研究，結(jié)合國(guó)際貿(mào)易綜合改革、跨境人民幣創(chuàng)新等方面的試點(diǎn)，研究跨境金融業(yè)務(wù)類型、產(chǎn)品 創(chuàng)新、資金流動(dòng)等，預(yù)測(cè)未來(lái)跨境金融業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)，探索跨境金融合作和聯(lián)動(dòng)模式，提出越秀金控集團(tuán)跨境業(yè)務(wù)發(fā)展路徑和實(shí)踐方案。

研究意義：通過(guò)對(duì)上海、南沙自貿(mào)區(qū)開(kāi)放性先行先試政策的研究，分析預(yù)測(cè)未來(lái)跨境金融業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)，為越秀金控集團(tuán)發(fā)展跨境業(yè)務(wù)提供理論指導(dǎo)和實(shí)踐支持。